Компенсационный фонд инвесторов — Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам CySEC, является регулятором между клиентами и участниками в данной организации. Основной функцией данного компенсационного фонда, является возможность возмещения своих денежных средств трейдерами в спорных ситуациях.
Подробнее, о назначении, регулировании и форме подачи на компенсацию, читайте в данном обзоре.
Данная комиссия, управляется финансовыми экспертами которые регулируют отношения клиентов и брокеров на валютном рынке Форекс. Подробнее о данных экспертах, смотрите на официальном сайте данной комиссии — https://www.cysec.gov.cy/en-GB/cysec/board .
Лица входящие в совет CySEC, назначаются Советом министров Кипра по предложению министра финансов на срок пять лет. По истечению пятилетнего срока, совет переизбирается.
Компенсационный фонд инвесторов CySEC (ICF)
Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам, был создан Компенсационный фонд инвесторов ICF. Предназначением которого является возмещение денежных средств клиентов в случае финансовых споров с брокерами.
Общая сумма компенсации, выплачиваемой каждому застрахованному клиенту члена Фонда, не превышает 20000 евро.
Услугами данного фонда, могут воспользоваться клиенты тех брокерских компаний, которые являются участниками в его составе — https://www.cysec.gov.cy/en-GB/entities/investment-firms/cypriot/ , и авторизованы «Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC) и зарегистрирована у регуляторов Европейского Союза.
Суть и назначение Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам CySEC
Основным назначением комиссии, является надзор и регулирование отношений клиентов (инвесторов) и брокерских компаний на финансовых рынках. При возникновении спорных ситуаций между клиентами и брокерами, CySEC является независимой уполномоченной организацией по урегулированию споров между ними.
В случае не достижения компромисса, застрахованному клиенту члена Фонда, возмещается компенсация в пределах — 20 000 евро.
Форма подачи на компенсацию денежных средств в CySEC
Для оформления компенсации, клиенту нужно совершить следующее:- Заполнить форму подачи претензии — span style=»color: #3366ff;»>https://www.cysec.gov.cy/en-GB/complaints/tae/application/ .
- Указать брокера, который не возмещает деньги.
- Прикрепить имеющиеся файлы и скриншоты общения с брокером, переписку, документы судебного разбирательства (если есть) и прочие документы, которые помогут в решении спора.
* Используйте только английский или греческий язык, при заполнении и отправке документов в Компенсационный фонд инвесторов ICF.
Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySec ) – государственный контролирующий орган инвестиционных и валютных организаций в республике Кипр. Учитывая тот факт, что государство является полноправным членом Европейского Союза, CySec работает по европейским стандартам надзора за фирмами, осуществляющими финансовые и валютные операции.
Когда была создана CySec
История CySec – это более десяти лет деятельности в сфере регулирования брокеров на фондовой бирже. Орган был создан в 2001 году. Изначально орган должен был контролировать деятельность субъектов фондовой биржи в принципе, но постепенно сфера деятельности сузилась до выдачи лицензионных документов и дальнейшем контроле над брокерами.
В 2004 году произошло значительное событие в истории органа. Вследствие вступления республики в Европейский Союз, комиссия расширила свое влияние на все содружество. В течение предыдущих трех лет орган имел исключительно внутригосударственную юрисдикцию.
Сфера деятельности CySec
Как обозначалось Выше, основным сектором деятельности комиссии является выдача лицензий брокерам и контроль над их деятельностью. К дополнительным можно отнести следующие направления:
- Контроль над попаданием ценных бумаг на биржу, их анализ и оценка.
- Надзор за исполнением предписаний нормативно-правовых актов, регламентирующих активность на фондовой бирже и деятельность брокеров.
- Анализ результатов ежедневных операций на бирже.
- Аттестация топ-менджеров инвестиционных компаний.
- Применение штрафов к нарушителям законодательства.
Стоит отметить, что CySec имеет влияние на участников рынка и может применять к ним дисциплинарные и административные санкции.
Это объясняется тем, что данная комиссия – некоммерческая, а государственная структура, которая может применять инструменты государственного принуждения.
Контроль каких субъектов осуществляет комиссия?
- — Инвестиционные фирмы Кипра.
- — Филиалы национальных инвестиционных фирм и представительства инвестиционных фирм из Евросоюза на территории страны.
- — Представительства кипрских фирм за рубежом.
- — Инвестиционные фонды открытого типа, соответствующие параметрам ЕС.
- — Управляющие вышеназванными фондами.
- — Представители инвестиционных фондов и их филиалы, как национальной регистрации, так и зарубежные (на территории Евросоюза).
- — Трастовые и фидуциарные фонды.
- — Инвестиционные организации с переменным капиталом.
- — Дилинговые компании.
Эти субъекты финансовой биржи обязаны выполнять предписания закона и требования CySec.
Структура комиссии
Членский совет комиссии состоит пяти человек. Также в комиссии имеются три члена, не наделенные исполнительными полномочиями.
Члены совета комиссии работают на постоянном основании в качестве государственных служащих. Назначаются они Советом Министров Кипра по предложению Министра финансов республики на пятилетний срок. Член комиссии может быть переизбран.
Сама комиссия состоит из девяти департаментов и отделений, которые разделены по функциональному предназначению (Департамент контроля, департамент лицензирования, отдел международных отношений и так далее).
Цели и видение управления фондовой биржи от CySec
Основной целью организации является «охрана инвестора и обеспечение стабильного развития честного рынка». Целью организации является превращение фондового рынка Кипра в один из самых надежных и привлекательных инвестируемых объектов.
Защита инвестора
Инвестор, потерпевший мошенничество со стороны брокера, может подать иск против субъекта, подконтрольного CySec. При этом, иски делятся на два типа:
- Против кипрского инвестиционного фонда, его представительств и филиалов.
- Против органа, неподконтрольного CySec.
Если первый иск – это рычаг для полноценного производства и вмешательства комиссии для применения санкций, то второй иск не предусматривает участия CySec в защите прав инвестора.
Принимая участие на торгах фонда, неподконтрольного CySec, инвестор может заполнить такой иск лишь для передачи в суд общей юрисдикции через органы CySec. При этом последние не будут принимать участие в разбирательстве, а санкции будут применяться в соответствии с национальным законодательством Кипра.
Отчетность CySec
Ежегодно комиссия отчитывается о своей работе Министру Финансов Кипра. В документе отображаются результаты деятельности CySec, а именно:
- Изменения рынка, тенденции.
- Правонарушения на бирже, результаты расследования и применения санкций.
- Защита инвесторов.
Выдача лицензий CySec
Лицензия от CySec – это гарантия надежности брокера и защиты инвестора.
Для того, чтобы получить документ, представителю компании необходимо явиться в Кипр лично и предоставить план развития брокерской компании, отчетность по предыдущей деятельности. Необходимым условием получения лицензии является также гарантийный взнос в банк.
Кроме этого, CySec проверит наличие достаточного количества штата и проанализирует доходы фирмы.
Дополнительно потребуются такие документы, как устав компании, основные направления политики.
Санкции CySec
Основными правонарушениями, находящимися под юрисдикцией CySec, являются:
- Закрытая информация по транзакциям.
- Несоответствие программе деятельности.
- Несоблюдение отчетности.
- Задержка платежей.
За каждое из вышеперечисленных преступлений предусматривается штраф в 5000 евро. Общее количество возможных правонарушений – шесть. Путем несложных подсчетов получается больше 36000 за одноразовое нарушение всех норм. Немаленькая сумма даже для крупного брокера.
В случае постоянного неподчинения нормам законодательства и требованиям комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам, подконтрольный субъект рискует лишиться лицензии на занятие брокерской деятельностью от CySec. В таком случае повторное лицензирование может стать довольно проблематичным.
Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (Cyprus Securities and Exchange Commission) открылась в 2001 году после принятия правительском страны закона «О ценных бумагах и биржах». Кипрский регулирующий орган имеет статус государственного. Основная цель CySEC — урегулирование и контроль деятельности компаний, предоставляющих инвестиционные услуги на Кипре. Свою деятельность регулятор осуществляется посредством выдачи лицензий участникам финансового рынка и последующего мониторинга их работы.
Полномочия CySEC
После вступления Республики Кипр в ЕС в 2004 году, полномочия CySEC значительно расширились. Теперь регулятор может лицензировать компании всех европейских стран. С этого времени CySEC является полноправным участником всех европейских комитетов, которые занимаются финансовыми рынками.
Основные полномочия CySEC:
- Лицензирование инвестиционных компаний.
- Контроль деятельности брокерских компаний и дилинговых центров.
- Регулирование и контроль фондовой биржи Кипра, и всех ее биржевых финансовых операций.
- Наблюдение за эмитентами ценных бумаг.
- Анализ работы инвестиционных консультантов, портфельных менеджеров. Наблюдение за реализацией инвестиционных проектов.
- Сбор информации о компаниях, подпадающих под регулирование CySEC.
- Инспектирование деятельности компаний, работающих на фондовой бирже, и товариществ, управляющих совместными фондами.
Регулятор участвует в разработке законопроектов и принимает директивы в отношении финансового рынка Кипра. Директивы CySEC публикуются в официальном печатном органе Кипра и на сайте регулятора. При выявлении нарушений установленных правил комиссия вправе применять административные санкции, налагать штрафы и взыскания, вплоть до лишения лицензии.
Компании-нарушители подвергаются следующим штрафным санкциям при несоблюдении правил, установленных CySEC:
- Неподобающий учёт клиентов и счетов — €10 000.
- Несвоевременный перевод средств клиента — €5 000.
- Несоблюдение внутреннего устава компании — €5 000.
- Отсутствие информации о классификации клиентов — €5 000.
- Использование непроверенной информации о квалификации и опыте инвесторов — €10 000.
- Отсутствие учета транзакций — €5 000.
Таким образом, при обнаружении нарушений при ведении операций компания штраф может достичь около €40 000. Финансовый регулятор CySEC предъявляет жесткие требования к компаниям в финансовом секторе. Комиссия содействует компаниям в получении членства на биржах Европы, помогает открывать представительства в странах Евросоюза.
Репутация Кипра как одной из популярнейших оффшорных зон свидетельствует о скоплении большого капитала в пределах этой страны. Льготные налоговые условия для компаний, работающих с биржей Форекс, делают выгодным расположение основного офиса CySEC на острове. В то же время, брокеры могут работать на Кипре только при условии обязательной государственной регуляции комиссии CySEC.
Так как Республика Кипр — полноправный член ЕС, полномочия CySEC совпадают с правами европейских контролирующих органов, таких как или MiFID. Комиссия контролирует работу финансовых компаний на предмет соблюдения кипрского и европейского законодательства. Также под регламент CySEC подпадает комплекс операций на фондовом рынке.
Лицензия CySEC становится решающим фактором доверия к компаниям, чья деятельность связана с рынком Форекс. Брокер или дилинговый центр, располагающий такой лицензией, находится под постоянным наблюдением контролирующего органа оффшорной зоны, сотрудничающего с регуляторами мирового уровня. Узнать о наличии лицензии CySEC у брокера вы можете на официальном сайте регулятора:
Офшорные зоны являются местом скопления бизнеса и капитала со всего мира. Очень низкие налоги в придачу с полноценной юридической защитой вынуждает многие компании не просто оптимизировать свои налоги, регистрируясь на территории других стран, но и искать рельную защиту от нелегальных захватов, поглощений и давления со стороны государства или криминала. Именно поэтому большинство финансовых организаций, занимающихся оказанием услуг вокруг биржи, начиная от предоставления на ее доступа и заканчивая управления средствами, выбирают для этого Кипр. Эта страна является членом Евросоюза, что позволяет не только минимизировать налоги, но и работать в системе самым сильным и справедливым судом.
Однако столь огромный наплыв компаний со всего мира не мог быть не урегулированным, ведь чем больше стекается денег в одну точку, тем большие злоупотребления со стороны фирм можно наблюдать. Особенно проблематичным является именно фондовый рынок и сфера финансов. Поэтому для того чтобы навести порядки в финансовом секторе и защитить потенциального инвестора был сформирован государственный орган CySEC.
Формирование кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам
CySEC – это государственный орган, действующий на территории Кипра, который выполняет регуляторные функции в сфере финансов. Само подразделение было сформировано еще в 2001 году на основании закона принятого закона Кипра о ценных бумагах и биржах.
Чтобы вы понимали, CySEC является структурой дающей разрешительные документы, на основе которых и выполняется инвестиционная деятельность. Также стоит заметить, что данный орган регулирования состоит из пяти членов, которые набираются на основе открытого конкурса, а один из них является членом кабинета министров. Таким образом, не стоит путать CySEC с другими коммерческими организациями занимающимися мониторингом.
Когда в 2004 году Кипр стал полноценным членом Евросоюза, структура и принципы работы немного изменились, так как регулятор очень часто начал использоваться международными компаниями для поднятия своей престижности.
Прямые обязанности кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам
Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам является главным арбитром на поле финансового и инвестиционного (биржевого) направления экономики Кипра. Это обязывает организацию следующие обязательства:
- Ведение контроля и постоянная регуляция главной фондовой биржи Кипра, а также операции, которые напрямую или косвенно связанные с ней.
- Контроль агентства CySEC, которое занимается контролем, мониторингом, лицензированием и наложением санкций на нарушителя.
- Рассмотрение заявлений поданных субъектами, которые подпадают под обязательное лицензирование, а также заявления компаний, не являющихся субъектами.
- Контроль выданных лицензий, отзыв в случае нарушения, а также временно приостановление.
- Наложение штрафов и санкций в случае нарушения обязательств;
- Взаимодействие с судом для заморозки операций, контрактов и тому подобное в случае обнаружения нарушения законодательства.
- Взаимодействие с органами по следствию, контролю и правоохранительной системой в целом;
- Сбор и обмен информацией с другими регуляторами относительно деятельности тех или иных компаний.
Необходимо понимать, что кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам регулирует деятельность всех без исключения инвестиционных фирм, которые занимаются прямым инвестированием и зарегистрированы на территории Кипра.
Также под регуляцию подпадают все биржевые площадки и организаторы торгов, филиалы инвестиционных компаний, компании посредники занимающихся доступом к финансовым рынкам, менеджерский состав инвестиционных фондов, регулируемые рынки.
Мнимая защита от злоупотреблений брокером
CySEC – это организация, которая занимается регулированием в рамках законодательного поля, поэтому не стоит ожидать того что регулятор начнет рассматривать индивидуальные жалобы клиентов на обслуживание, сервис и прочие услуги. Однако это не отнимает того факта, что регулятор учитывает количество жалоб в момент регулярной проверки, и делает аудит слабых мест указанных в письмах.
Между прочим, для того чтобы подать жалобу вы можете связаться со специальным финансовым омбудсменом, который в рамках своих полномочий поможет вам либо урегулировать ту или иную ситуацию, либо помочь с составлением иска в суд.
Однако прежде чем обращаться вы должны уведомить об этом вашего брокера, отправив письмо с претензией и предварительно дождавшись ответа.
Страховой фонд для пострадавших
Регулирование CySEC брокера носит одни плюсы для просто трейдера или инвестора. Дело в том, что многие брокеры для роста собственной репутации в глазах своих клиентов и инвесторов просто вынуждены находить регулятора и проходить его сертификацию.
Но позитив состоит в том, что для того чтобы стать участником, компании приходится внести определенную суму на компенсационный фонд, которая является своего рода залогом того что регулятор сможет возместить убытки пострадавшему в случае нарушения брокером соглашения.
В случае с CySEC был сформирован фонд под названием ICF, а трейдер может рассчитывать на компенсацию до 20 тысяч долларов.