Инвестиционная активность и деятельность банков. Основные направления деятельности инвестиционных банков

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Инвестиционная деятельность коммерческих банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективности осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Именно поэтому рассмотрение темы «Инвестиционная деятельность коммерческих банков» является актуальной на сегодняшний день, в условиях повышения роли банковского сектора.

Предметом исследования является инвестиционная деятельность коммерческих банков направленная на развитие инвестирования в банковском секторе. коммерческий банк инвестиционный финансовый

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование инвестиционной деятельности коммерческих банков, а также выявление проблем инвестиционной деятельности российских коммерческих банков и путей их преодоления.

Исходя из поставленной цели, определены следующие задачи:

Раскрыть сущность инвестиционной деятельности коммерческих банк.

· Рассмотреть классификацию и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков.

· Изучить инвестиционную политику коммерческих банков.

· В ходе написания курсовой были использованы методы исследования: метод анализа экономической литературы, посвященной теоретико-методологическим основам исследования инвестиционной деятельности коммерческих банков, методы экономического анализа, синтеза.

· Теоретической и методической основой послужили федеральные законы РФ, журналы, газеты, учебники отечественных специалистов в области банковской сферы, финансов, данные электронных сайтов.

Глава 1. Экономические основы инвестиционной деятельности коммерческих банков

1.1 Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

Современные коммерческие банки - это банки, непосредственно обслуживающие предприятие и организации, а также население - своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеном банковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики.

Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли. Коммерческие банки выступают, прежде всего, как кредитные институты, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные средства хозяйства, а с другой удовлетворяют за счет этих привлеченных средств разнообразные финансовые потребности предприятий, организаций и населения.

Согласно банковскому законодательству банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов. Таким образом, коммерческие банки осуществляют комплексное обслуживание клиентов, что отличает их от специальных кредитных организаций небанковского типа, выполняющих ограниченный круг финансовых операций и услуг.

Деятельность коммерческого банка определяется следующими функциями:

Аккумуляция (привлечение средств в депозиты);

Размещение средств (инвестиционная функция);

Расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

Инвестиции - это вложение капитала в отрасли экономики внутри страны и за рубежом с целью получения прибыли. Исходя из данного определения, инвестиционная деятельность - вложение средств, инвестирование или же совокупная деятельность по вложению денежных средств и других ценностей в проекты, а также обеспечение отдачи вложений. Но важно отметить, что под инвестициями понимаются все направления размещения ресурсов коммерческого банка и операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его срочную составляющую.

Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание. Инвестиционную активность в микроэкономическом аспекте - с точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как деятельность, в процессе которой он выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов.

Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект, связанный с осуществлением их макроэкономической роли как финансовых посредников. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Спрос на них в условиях рыночной экономики возникает в денежно-кредитной форме. Кроме того, банки дают возможность превратить сбережения и накопления в инвестиции.

Индикаторами инвестиционной деятельности коммерческих банков являются:

Объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;

Индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;

Объем банковских инвестиций;

Доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;

Структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;

Показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности, прирост активов и прирост прибыли в расчете на объем инвестиций;

Показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.

Выбор оптимальных форм инвестирования коммерческими банками в этих условиях с учетом различных факторов, воздействующих на их деятельность, предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.

Экономические интересы банков, вытекающие из сущности этих институтов как коммерческих структур, состоят в обеспечении прибыльности своих операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не с собственными, а с привлеченными и заемными ресурсами, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями. В связи с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционными портфелями.

Следовательно, коммерческие банки должны четко отработать и формально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью. По существу, речь идет о разработке и реализации обоснованной инвестиционной политики.

1.2 Классификация и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков

Как в экономической литературе, так и в банковской практике, формы инвестиционной деятельности коммерческих банков классифицируются на основе общих критериев систематизации инвестиционных видов. Однако представляется возможным выделить ряд особенностей банковской инвестиционной деятельности, заключающейся в следующей классификации ее видов:

Реальные инвестиции;

Финансовые инвестиции;

Производственные инвестиции;

Инвестиции, направленные на собственное развитие банка.

Наиболее востребованными формами инвестиционной деятельности современных коммерческих банков в российской банковской практике являются производственные и финансовые инвестиции.

Производственные инвестиции, осуществляемые посредством предоставления инвестиционных кредитов, а также различных способов участия в финансировании инвестиционных проектов, представляют собой форму участия банка в капитальных затратах хозяйствующих субъектов. Вложение средств в инвестиционный проект экономически весьма выгодно для банка - он получает не только прибыль, как при кредитовании, но и возможность участия в управлении предприятием (как создаваемым, так и модернизируемым). Такая возможность появляется у банка вследствие приобретения им права долевой собственности (пакет акций) на имущество предприятия или заключения договора об участии управления, на основании которого, в том числе, осуществляется инвестирование проекта. Инвестируемому предприятию также выгодно сотрудничество с банком - получая необходимые ресурсы на условиях участия банка, оно получает и заинтересованность данной кредитной организации в успешном осуществлении проекта, которая обеспечивает всестороннюю помощь в его реализации. Однако стоит отметить, что банковский контроль над инвестируемым предприятием может иметь и отрицательные последствия, связанные с тем, что значительное сосредоточение у банка собственности производственных предприятий снижает надежность финансовой системы, увеличивая банковские риски. Для предотвращения столь негативных последствий нормативно-правовые акты Российской Федерации существенно ограничивают участие коммерческих банков в деятельности предприятий. Эти ограничения связаны со следующими положениями:

Запрет банкам заниматься производственной, страховой, торговой деятельностью, установленный на законодательном уровне;

Ограничение участия коммерческих банков в капитале предприятий, в соответствии с которым банки могут иметь в нем только до 25% собственных средств;

Ограничение до 10% банковского капитала вложений в приобретение акций одного хозяйствующего субъекта;

Нормативы Центрального Банка РФ, ограничивающие участие банка в финансово-промышленных группах.

Финансовые инвестиции коммерческих банков, в отличие от производственных инвестиций, направлены преимущественно на инвестирование посредством ценных бумаг и инвестиционных кредитов. С развитием российского фондового рынка вложения в ценные бумаги, включающие в себя долговые обязательства (векселя, государственные и муниципальные ценные бумаги, депозитные сертификаты и т.д.), долевые ценные бумаги, представленные акциями предприятий, а также производные ценные бумаги, становятся все более популярной формой инвестирования. Современная российская банковская практика показывает, что коммерческие банки осуществляют данный вид инвестирования, как за счет собственных средств, так и за счет средств и по поручению вкладчиков. При этом Центральный Банк в целях связывания излишней ликвидности использует депозиты, в которые, в частности, коммерческие банки осуществляют финансовые вложения.

Другая форма финансовых инвестиций - инвестиционный кредит - основана на предоставлении целевого долгосрочного кредита, направленного на производственные цели, на характерных для кредитования условиях (платности, срочности, возвратности). Однако в отличие от производственных инвестиций банк не приобретает право на совместную хозяйственную деятельность или долевое участие. Инвестиционным кредитам свойственны высокие риски, для уменьшения которых банки предъявляют к заемщикам ряд дополнительных требований - финансовые гарантии надежных банков или правительства, высоколиквидный залог.

В связи со сложностью получения производственных инвестиций практически единственной формой получения необходимых финансовых ресурсов являются реальные инвестиции, представляющие собой капитальные вложения в производственную деятельность. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений относят инвестиции, осуществляемые в форме нового строительства, реконструкции, модернизации производства, технического перевооружения действующих предприятий. Соответственно реальные инвестиции составляют следующие группы:

Обязательные инвестиции, направленные на то, чтобы предприятие могло продолжать свою деятельность (например, изменение условий труда работников предприятия до соответствующих нормативных показателей, установленных законодательством; проведение экологической политики предприятия и т.д.);

Инвестиции, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия и соответственно его конкурентоспособности, имеющие своей целью создание условий для снижения производственных затрат, осуществляемое посредством модернизации оборудования, совершенствования применяемых технологий, организации труда;

Инвестиции, направленные на расширение производства, позволяющие предприятию в рамках существующего производства увеличить его объемы;

Инвестиции, направленные на организацию новых проектов, в результате которых организовывается производство совершенно новой продукции или услуг.

Кроме того, реальное инвестирование осуществляется в формах вложений в недвижимость, драгоценные металлы, интеллектуальные и имущественные права. Доход от вложений в недвижимость составляют как прирост рыночной стоимости, так и арендная плата. Однако такой вид инвестирования эффективен для крупных банков, т.к. отличается значительным сроком окупаемости и соответственно требует значительных долгосрочных источников для инвестирования.

1.3 Инвестиционная политика коммерческих банков

В связи с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений.

Инвестиционная политика - это деятельность коммерческого банка, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности банковских средств в целом.

Инвестиционная политика коммерческих организаций должна вытекать из стратегических целей их бизнес-планов, т.е. из перспективы, а в конечном итоге должна быть направлена на обеспечение финансовой устойчивости не только сейчас, но и на будущее.

При разработки инвестиционной политики необходимо придерживаться:

1)нацеленность инвестиционной политики на достижение стратегических планов предприятий и их финансовую устойчивость;

2)учет инфляции и фактора риска;

3)экономическое обоснование инвестиций;

4)формирование оптимальной структуры портфельных и реальных инвестиций;

5)ранжирование проектов и инвестиций по их важности и последовательности реализации исходя из имеющихся ресурсов и с учетом привлечения внешних источников;

6)выбор надежных и более дешевых методов финансирования инвестиций;

При учете этих принципов можно избежать многих ошибок и просчетов при разработке инвестиционной политики коммерческой организации.

Инвестиционная политика служит для определения наиболее приоритетных направлений вложения инвестиций, которые влияют на повышении эффективности самого предприятия, а также экономики страны в целом.

Для выработки инвестиционной политики и ее проведения коммерческие организации создают в структуре управления специальные инвестиционные отделы, которые должны иметь в своем распоряжении работников, хорошо разбирающихся в различных вопросах инвестиционной программы. Такие специалисты должны, в свою очередь, уметь самостоятельно осуществлять анализ рынка закупаемых ценных бумаг, определять, соответствует ли данный класс и выпуск ценных бумаг целям банка, строить кривые доходности, обеспечивая тем самым тщательное регулирование инвестиционной деятельности коммерческого банка.

В структуре управления коммерческим банком деятельность отдела инвестиций носит подчиненный характер. Приоритет, как правило, принадлежит отделам кредитования и первичного резерва. Однако, управление коммерческим банком - это групповая деятельность, в которой все операции должны выполняться согласованно и в соответствии с инвестиционной политикой, устанавливаемой советом директоров.

По мере изменения экономических условий инвестиционная политика коммерческого банка пересматривается и обновляется на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных инвестиционных отделов.

Государством, законодательным образом частично регулируется инвестиционная политика банков. Из этого следует необходимость в государственном контроле над инвестиционной деятельностью банков банковской сферы.

Регулирующие органы предписывают банкам формулировать свою инвестиционную политику в письменном документе, выделяя в нем следующее:

Степень риска несвоевременного погашения ценной бумаги, которую банк намерен принять, при этом все ценные бумаги должны быть инвестиционными, не спекулятивными.

Планируемые сроки обращения ценных бумаг до погашения, а также степень ликвидности всех приобретаемых ценных бумаг.

Цели, которые банк желает достичь с помощью своего инвестиционного портфеля.

Степень диверсификации инвестиционного портфеля, с помощью которого банк намерен снизить риск.

Проверяющие инстанции тщательно анализируют инвестиционный портфель банка с тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные цели не вытеснили более важные инвестиционные задачи.

Эффективность инвестиционной политики оценивают по сроку окупаемости инвестиций, который определяют на основе данных бизнес-плана и предварительных расчетах на основе обоснования инвестиционных проектов.

Глава 2. Организация инвестиционной деятельности на примере Сберегательного банка России

2.1 Общая характеристика Сберегательного банка РФ

Сбербанк России является крупнейшим банком Российской Федерации и стран СНГ. Учредителем и основным акционером Сбербанка России является Центральный банк Российской Федерации, владеющий 50% уставного капитала плюс одна голосующая акция. Другими акционерами Банка являются международные и российские инвесторы. Обыкновенные и привилегированные акции Банка котируются на российских биржевых площадках с 1996 года. Американские депозитарные расписки (АДР) котируются на Лондонской фондовой бирже, допущены к торгам на Франкфуртской фондовой бирже и на внебиржевом рынке в США.

Основанный в 1841 году, Сбербанк России сегодня - лидер российского банковского сектора по общему объему активов. Банк является основным кредитором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. По состоянию на 1 января 2013 года на долю Сбербанка приходится 28,9% совокупных банковских активов, 45,7% депозитов физических лиц, 33,6% корпоративных кредитов и 32,7% розничных кредитов. Капитал Сбербанка составляет 1,7 трлн рублей, что соответствует 27,4% совокупного капитала российской банковской системы.

Сбербанк - современный универсальный коммерческий банк, удовлетворяющий потребности различных групп клиентов в широком спектре банковских услуг. Сбербанк России обслуживает физических и юридических лиц, в том числе крупные корпорации, предприятия малого и среднего бизнеса, а также государственные предприятия, субъекты РФ и муниципалитеты. Услугами Сбербанка пользуются более 100 млн физических лиц (более 70% населения России) и около 1 млн предприятий (из 4,5 млн зарегистрированных юридических лиц в России).

Сбербанк предоставляет розничным клиентам широкий спектр банковских услуг, включая депозиты, различные виды кредитования (потребительские кредиты, автокредиты и ипотеку), а также банковские карты, денежные переводы, банковское страхование и брокерские услуги. Все розничные кредиты выдаются по технологии «Кредитная фабрика», созданной для эффективной оценки кредитных рисков и обеспечения высокого качества кредитного портфеля. Сбербанк является крупнейшим эмитентом дебетовых и кредитных карт. Совместный банк, созданный Сбербанком и BNP Paribas, занимается POS-кредитованием под брендом Cetelem, используя концепцию «ответственного кредитования».

Сбербанк России обслуживает все группы корпоративных клиентов, причем на долю малых и средних компаний приходится более 20% корпоративного кредитного портфеля Банка, оставшаяся часть - это кредитование крупных и крупнейших корпоративных клиентов. Банк также предоставляет депозиты, расчетные услуги, проектное, торговое и экспортное финансирование, услуги по управлению денежными средствами и прочие основные банковские продукты. Интеграция бизнеса «Тройки Диалог», переименованной в Sberbank Corporate & Investment Banking (Sberbank CIB), позволила Сбербанку предложить клиентам высокопрофессиональное финансовое консультирование и выбор инвестиционных стратегий, в том числе сложноструктурированные инвестиционно-банковские продукты, ECM, DCM, M&A, а также операции на глобальных рынках.

Сбербанк России предоставляет банковские услуги во всех 83 субъектах Российской Федерации, располагая уникальной филиальной сетью, которая состоит из 17 территориальных банков и насчитывает более 18 400 подразделений. Кроме того, Банк оказывает услуги через удаленные каналы обслуживания - одну из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания (порядка 68 тыс. устройств). Сбербанк также активно развивает свои приложения «Мобильный банк» и «Сбербанк Онл@йн» с внушительной клиентской базой, насчитывающей более 9,4 млн и 5,4 млн активных пользователей соответственно.

В последние годы Сбербанк существенно расширил свое международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и Беларусь), Сбербанк представлен в девяти странах Центральной и Восточной Европы (Sberbank Europe AG, бывший VBI) и в Турции (DenizBank). Сделка по покупке DenizBank была завершена в сентябре 2012 года и стала крупнейшим приобретением за 170-тилетнюю историю Банка. Сбербанк России также имеет представительства в Германии и Китае, филиал в Индии, управляет Sberbank Switzerland AG.

2.2 Основные направления инвестиционной политики Сберегательного банка России

Сберегательный банк Российской Федерации является одним из крупнейших банков страны и по ряду экономических показателей занимает ведущие позиции в кредитной системе.

Сберегательный банк осуществляет следующие банковские операции:

Привлекает и размещает денежные средства юридических и физический лиц;

Открывает и ведет банковские счета физических и юридических лиц, осуществляет расчёты по поручению клиентов, в том числе банков- корреспондентов;

Инкассирует денежные средства, векселя платежные и расчётные документы и осуществляет кассовое обслуживание юридических и физических лиц;

Покупает и продаёт иностранную валюту в наличных и безналичных формах;

Привлекает во вклады и размещает драгоценные металлы;

Выдаёт банковские гарантии.

Банк помимо перечисленных выше банковских операций осуществляет следующие сделки:

Выдаёт поручительства за третьих лиц, предусматривающие исполнение обязательств в денежной форме;

Приобретает права требования от третьих лиц исполнение обязательств в денежной форме;

Доверительно управляет денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

Осуществляет операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Р.Ф.;

Предоставляет в аренду физическим и юридическим лицам специальные помещения или находящиеся в них сейфы для хранения документов и ценностей;

Осуществляет лизинговые операции;

Оказывает брокерские, консультативные и информационные услуги.

Банк вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ.

Инвестиционная политика НПФ Сбербанка придерживается умеренно консервативной стратегии инвестирования, направленной на сохранность капитала и его долгосрочный рост при умеренном уровне риска. Инвестирование пенсионных активов в Фонде осуществляется через управляющие компании с рейтингом надежности не ниже АА, выбор которых происходит на основе тендера и решения Совета Фонда.

В целях сохранения и приумножения пенсионных активов инвестиционная деятельность Фонда основана на четких и ясных принципах инвестирования:

1. Обеспечение сохранности -- основополагающий принцип деятельности Фонда, обеспечивающий уверенность наших клиентов в стабильном получении пенсии независимо от ситуаций в экономике;

2. Обеспечение доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей -- Фонд стремится не только сохранить, но и приумножить активы для обеспечения достойного будущего наших клиентов;

3. Учета надежности ценных бумаг -- мы никогда не забываем о рисках, возникающих при инвестировании активов, для их сведения к минимуму Фонд соблюдает законодательные ограничения по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений, ежеквартально Фонд пересматривает инвестиционный портфель в сторону отраслей и компаний с лучшей динамикой. В целях минимизации рисков Фонд ежеквартально согласовывает Список компаний-эмитентов, входящих в инвестиционный портфель, в ОАО «Сбербанк России»;

4. Информационной открытости процесса инвестирования пенсионных активов -- в целях достижения взаимного доверия между Фондом и его клиентами, все основные показатели деятельности НПФ Сбербанка опубликовываются в открытом доступе на сайте;

5. Прозрачность процесса инвестирования пенсионных активов для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария -- деятельность Фонда постоянно контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам и независимой организацией -- ООО «Спецдепозитарий Сбербанка», которая осуществляет ежедневный контроль за составом и структурой средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений, а также за соблюдением управляющими компаниями Фонда инвестиционных деклараций;

6. Профессионального управления инвестиционным процессом.

НПФ Сбербанка, придерживаясь установленных законодательных ограничений и стремясь к достижению поставленной цели, при инвестировании средств пенсионных накоплений и размещении пенсионных резервов, использует следующий бенчмарк (синтетический индекс):20% акций, 80% инструментов с фиксированным доходом (облигации, депозиты).

На практике это означает следующее: доля акций в инвестиционных портфелях ограничена размерами фиксированного дохода, который Фонд получает от инвестирования в облигации и банковские депозиты. Доходность вложений в ликвидные акции, входящие в котировальные списки высшего уровня, может изменяться из года в год, но на длинных промежутках времени превышает доходность инвестиций в облигации. Портфель финансовых инструментов с фиксированным доходом (облигации, депозиты) позволяет получать постоянный купонный/процентный доход, а также рыночный доход. Купонный/процентный доход определяется эмитентом и представляет собой постоянную составляющую прироста. Рыночный доход зависит от ситуации на рынке облигаций.

В части пенсионных накоплений на операции накладывается ряд специфических ограничений. В частности инвестиционный портфель акций в большей степени состоит из «голубых фишек», в который не входит ряд эмитентов, приемлемых для размещения средств пенсионных резервов (например, Газпром, Роснефть и большая часть металлургических компаний).

Благодаря своим ведущим позициям в банковской системе и исходя из решаемых им задач Сбербанка РФ является учредителем ряда других кредитно - финансовых учреждений: Промышленного коммерческого «АвтоВАЗбанка», Внешторгбанка РФ, Корпорации «Жилищная инициатива», финансово - торговой компании «Совфинтрейд», Международного Московского банка и др. Кроме того, Сбербанк РФ является членом Московской межбанковской валютной биржи, Московской и Санкт - Петербургской фондовых бирж, Ассоциации Сберегательных банков и Ассоциации Российских банков, Международного института сберегательных банков (Швейцария), ряда обществ и ассоциаций по распространению пластиковых карт (Ассоциации VISA International, Великобритания), Общества Международных Межбанковских Финансовых Телекоммуникаций - СВИФТ (Бельгия).

2.3 Анализ инвестиционной деятельности Сбербанка России

Сбербанк России является старейшим и крупнейшим предприятием национального банковского сектора. Благодаря своему положению. Сбербанк осуществляет ряд государственных инвестиционных и социальных программ. К 2011 году Сбербанк существенно увеличил объемы вложений в реальный сектор экономики с 495.0 млрд. рублей до 710,1 млрд. рублей, что составляет 82,3% от общего остатка ссудной задолженности. Увеличение потребностей данного сегмента в кредитных ресурсах позволило банку расширить объемы операций и укрепить сотрудничество с крупными предприятиями, федерально-значимым и структурами, экспортерами и импортерами, а также предприятиями наиболее инвестиционно-привлекательных отраслей промышленности.

За 2011 год имел место рост ссудной задолженности по всем отраслям: в промышленности на 52.7 млрд. рублей до 361.1 млрд. рублей (удельный вес в портфеле юридических лип уменьшился с 56.8 до 48.8%), в сельском хозяйстве на 8,5 млрд. рублей до 31,3 млрд. рублей (удельный вес не изменился - 4,2%). в строительстве на 2,1 млрд, рублей до 20.5 млрд. рублей (падение удельного веса с 3,4 до 2,8%). в торговле и общественном питании на 57,7 млрд. рублей до 148.6 млрд. рублей (рост удельного веса с 16.7 до 20,1%). в транспорте и связи на 30,5 млрд. рублей до 69.6 млрд. рублей (рост с 7.2 до 9.4%).

Изменения, произошедшие за 2011 год в структуре вложений в различные отрасли промышленности, указывают, что Сбербанк России, являясь банком общенационального масштаба, не ограничивается кредитованием предприятий наиболее высокоприбыльных экспортно-ориентир о в энных отраслей, а формирует свой портфель сбалансированно по отношению ко всем отраслям экономики, отдавая приоритет тем проектам, которые направлены на переключение экономики с экспортно-сырь ев о и модели на модель, ориентированную на устойчивый экономический рост, основанный на внутреннем спросе.

В число клиентов и заемщиков Банка входит большинство крупнейших предприятий ОПК России.

Сбербанк продолжил сотрудничество с ОАО «Газпром» и крупнейшими нефтяными компаниями: ОАО «Тюменская нефтяная компания». ОАО «НК «Роснефть». Увеличен объем нефтяная компания». ОАО «НЕС «Роснефть». Увеличен объем кредитования предприятий группы «Русский алюминий» (крупнейшего производителя алюминия в России). ОАО «Сибирско-Уральская энергетическая компания». Укрепилось долгосрочное сотрудничество банка с предприятиями РАО «ЕЭС России» и аффилированными структурами. Начато сотрудничество с ГП РВО «Зарубежнефть», ФГУП ПО «Севмаш». ЗАО «Севморнефтегаз», а также с Финансово-промышленной группой «ИНТЕРРОС», в рамках которого были предоставлены кредитные средства для осуществления уставной деятельности ЗАО «ИНТЕРРОС ЭСТЕЙТ».

Значительные объемы кредитных ресурсов были предоставлены ФГУП «Всероссийская государственная телевизионная и адиовещательная компания» на осуществление уставной деятельности и для пополнения оборотных средств банк продолжил сотрудничество с компанией «Акрон» - крупнейшим производителем азотных и комплексных минеральных удобрений.

Резко обострившаяся конкуренция на российском кредитном рынке со стороны банков-нерезидентов, главным конкурентным преимуществом которых стала процентная и залоговая политика, а также активное замещение российскими компаниями, в т.ч. и заемщиками Сбербанка России, кредитов облигационными займами, размещаемыми на российских и зарубежных рынках, потребовали от Банка проведения комплекса мероприятий по повышению привлекательности кредитных продуктов Сбербанка России для действующих и потенциальных заемщиков.

В целях усиления конкурентных позиций Сбербанка России на рынке кредитования юридических лиц, а также выполнения задач по наращиванию объемов кредитного портфеля, банком утвержден ряд нормативных документов, направленных на либерализацию условий кредитования клиентов банка.

Финансирование инвестиционных и строительных проектов

Банк последовательно реализует стратегию по наращиванию объемов операций долгосрочного кредитования предприятий различных отраслей экономики, за счет повышения гибкости условий кредитования, расширения продуктового ряда, учета индивидуальных потребностей клиента.

Ссудная задолженность Сбербанка в части инвестиционного кредитования, проектного финансирования и финансирования строительных проектов за 2011 год увеличилась в рублевом эквиваленте в 1,6 раза и достигла к 2012 году 153,0 млрд. рублей, из них 88,7 млрд. рублей (58,0%) и 2,2 млрд. долларов США (42,0%).

Глава 3. Проблемы и перспективы инвестиционной деятельности Российских коммерческих банков

3.1 Проблемы инвестиционной деятельности Российских коммерческих банков

В настоящее время финансовых ресурсов банковской системы России недостаточно для эффективной поддержки реального сектора, удовлетворения потребностей всех отраслей экономики - в частности промышленности, которая (в отличие от банковской системы, характеризующейся преобладанием мелких и средних банков) является высококонцентрированной. Вместе с тем проблема заключается в том, что в сложившейся ситуации банки не осуществляют эффективного перераспределения даже доступного им инвестиционного потенциала.

В результате роста диспропорций между развитием реального и финансового секторов экономики сформировались предпосылки не вовлечения, а, напротив, вытеснения банковского капитала из реальной сферы. Сложившаяся зависимость банков от рынка коротких денег при ухудшении финансового положения предприятий и организаций реального сектора экономики привела к накоплению кризисного потенциала .

Рост рисков являлся важнейшим фактором, дестимулирующим инвестиционную деятельность банков, поскольку при возрастании рисков усиливается противоречие между активизацией инвестирования и задачей сохранения финансовой устойчивости банков, и возрастает разрыв между процентными ставками (при увеличении премии за риск, включаемой в процентную ставку) и рентабельностью производства.

Главными факторами, препятствующими активизации банковского инвестирования производства, являются:

1. Высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики;

2. Краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков;

3. Несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.

Следующий фактор риска - несоответствие краткосрочных пассивов российских банков потребностям в инвестициях, вследствие чего инвестиционное кредитование несет угрозу ликвидности банка. Расчет соотношения привлеченных и размещенных банками средств свидетельствует о том, что наиболее уравновешенными с позиций ресурсной обеспеченности являются краткосрочные вложения. По мере увеличения сроков вложений разрыв между их объемами и источниками их финансирования возрастает до пяти раз по средствам, вложенным на срок свыше трех лет.

По существу, не сформирован и рынок инвестиционных проектов. Предлагаемые проекты характеризуются недостаточной проработанностью. Банки вынуждены самостоятельно заниматься всем комплексом работ, сопряженным с проектным финансированием .

Основные проблемы осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками - высокая капиталоемкость и длительные сроки окупаемости инфраструктурных проектов, непрозрачность правовых основ, обеспечивающих защиту долгосрочных капиталовложений, в частности концессионного законодательства. Нет четкой практики налоговых льгот для инвесторов, вкладывающих средства в капиталоемкие и долгоокупаемые проекты. Системный подход к инвестициям отсутствует, вложения носят фрагментарный характер. Но согласно мнению ведущих специалистов банковского сектора, данная проблема решаема. Для этого на уровне государства следует определить приоритеты направлений инвестиционной деятельности, стимулировать приток средств через предоставление льгот и создание свободных экономических зон.

По-прежнему значительным является административное бремя, возложенное на банки в связи с отвлечением ресурсов на выполнение несвойственных им функций. Неоправданно усложнена процедура консолидации капитала (слияний и присоединений кредитных организаций).

3.2 Перспективы развития и пути повышения инвестиционной деятельности российских коммерческих банков

Потенциал развития банковского сектора не исчерпан. Правительство Российской Федерации и Банк России исходят из того, что банковский сектор может и должен играть в экономике более значимую роль.

К внутренним препятствиям относятся неразвитые системы управления, слабый уровень бизнес-планирования, неудовлетворительный уровень руководства в некоторых банках, их ориентация на оказание сомнительных услуг и ведение недобросовестной коммерческой практики, фиктивный характер значительной части капитала отдельных банков.

К внешним сдерживающим факторам можно отнести высокие риски кредитования, нерешенность ряда ключевых проблем залогового законодательства, ограниченные ресурсные возможности банков, прежде всего дефицит среднесрочных и долгосрочных пассивов, недостаточно высокий уровень доверия к банкам со стороны населения.

Помимо этого, российская экономика в целом и банковская сфера в частности имеют относительно невысокую инвестиционную привлекательность, о чем свидетельствует динамика инвестиций, а в отношении банковского сектора - и снижающаяся доля иностранного капитала.

Существенную роль в повышении эффективности действующей системы направления кредитных ресурсов в производство играет процентная политика коммерческих банков, которая должная быть построена таким образом, чтобы предоставление инвестиционных кредитов было выгодным и банку, и заемщику. Важными и перспективными направлениями кредитования, нуждающимися в развитии, являются синдицированные и ипотечные кредиты в производственной сфере.

Весьма ограниченным остается использование банками такого кредитного инструмента финансирования инвестиций, как лизинг. Между тем лизинг мог бы стать одним из важнейших инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности, выступить в качестве средства укрепления связей банковского капитала с производством в условиях, когда ограниченность ликвидных средств у предприятий препятствует масштабному развитию производства, а банки сталкиваются с необходимостью диверсификации рисков и сфер вложений для повышения своей надежности. Для банков лизинговые операции могли бы явиться привлекательной формой размещения активов. При этом банк может выступать в роли как непосредственного лизингодателя, так и стороны, финансирующей лизинговую сделку.

Незначительны масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий. .

При вложении средств в акции и долевые ценные бумаги организаций (как резидентов, так и нерезидентов) банки в основном преследуют цели инвестирования. Доля ценных бумаг, приобретенных для инвестирования, в общих вложениях колеблется от 85 до 90% [ПРИЛОЖЕНИЕ №3]. Растет участие банков в дочерних и зависимых обществах. Это отражает в первую очередь рост банковских инвестиций в развитие собственно финансового бизнеса, усиление тенденции к интеграции финансовых структур.

Огромное значение в повышении инвестиционной активности банковской системы имеет создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

Пересмотр прежней системы регулирования в соответствии с заявленными приоритетами экономической политики предполагает изменение форм и методов воздействия на банковский сектор, реструктурирование банковской системы с учетом задач реализации инвестиционных функций банков в экономике. Реструктурированная банковская система должна отвечать требованиям высокой надежности, управляемости и инвестиционной направленности, гарантировать необходимый уровень предложения кредитных ресурсов по доступным для производственной сферы процентным ставкам.

Вывод. Таким образом, одной из наиважнейших задач банковского сектора является повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции.

Заключение

В ходе данной работы были достигнуты поставленные передо мной задачи, была рассмотрена организация инвестиционной деятельности коммерческих банков в совокупности, рассмотрен отдельно взятый банк на примере Сберегательного банка России были выявлены проблемы и пути решения, осуществления инвестиционной деятельности коммерческих банков. Исходя из всего - можно сделать вывод:

Функции коммерческого банка тесно взаимосвязаны между собой, то есть осуществление банком аккумуляции денежных средств предполагает дальнейшее исполнение инвестиционной функции. Инструментом реализации последней является инвестиционная деятельность.

Выбор оптимальных форм инвестирования коммерческими банками с учетом различных факторов, воздействующих на их деятельность, предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.

Проанализировав деятельность одного из ведущих банков нашего региона - Сбербанк РФ, я пришла к выводу, что не последнюю роль в коммерческом успехе его деятельности играет эффективная инвестиционная политика. В связи с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания кратко-, средне- и долгосрочных вложений. Вместе с тем существующая система инвестирования является не только внутренним делом самого банка. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых им процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционными портфелями.

Рассматривая инвестиционную деятельность Сбербанк РФ можно сказать, что большая доля инвестиционных средств Банка была направлена на приобретение инвестиционного портфеля. Менеджеры Банка сформировали достаточно защищенный от инвестиционного риска портфель, а в дополнение к этому регулярно проводят его ревизию. Таким образом, инвестиционный портфель постоянно находится в актуальном состоянии. Одной из тенденций развития данного портфеля стало увеличение в нем доли корпоративных акций.

Также в последние годы Банк стал развивать операции с инвестиционной недвижимостью, которая является активом с постоянным ростом стоимости.

Список литературы

1. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 02.03.2009) «О банках и банковской деятельности».

2. Алпатов Г.Е., Базулин Ю.В. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Проспект, 2004.

3. Базулин Ю.В. Деньги. Кредит. Банки: Учебник. - М.: Проспект, 2008.

4. Белоглазова Г.Н. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов. - М.: Юрайт, 2007.

5. Дробозина Л.А Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ, 2008.

6. Крашенникова В.М. Банковская система: Учебник. - М.: Экономист, 2005.

7. Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник 2-е издание. - М.: Финансы и статистика, 2006.

8. Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки: Учебник 5-е издание. - М.: Крокус, 2007.

9. Логинова О.М. Инвестиционные банки: Учебное пособие. - М.: Юрайт, 2008.

10. Малахова Н.Г. Финансы и кредит: Курс лекций. - М.: Эксмо, 2010.

11. Романовский М.В. Финансы и кредит: Учебник для вузов. - М.: Высшее образование, 2006.

12. Тарасов В.И. Деньги. Кредит. Банки.: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007.

13. Фетисов В.Д., Фетисов Т.В. Финансы и кредит: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.

16. Банковская группа Альфа-Банк [Электронный ресурс] / Режим доступа: www.alfabank.ru

17. Альянсмедиа | Российский деловой портал [Электронный ресурс] / Режим доступа: www.allmedia.ru

18. Банк России [Электронный ресурс] / Режим доступа: www.cbr.ru

19. Банки.ру | Информационный портал [Электронный ресурс] / Режим доступа: www.banki.ru

20. Консультант Плюс [Электронный ресурс] / Режим доступа: www.consultant.ru

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Двойственная природа инвестиционной деятельности кредитных учреждений. Классификация форм инвестиций коммерческих банков. Порядок формирования инвестиционной тактики. Обзор подходов к инвестиционной деятельности банков России на рынке ценных бумаг.

реферат , добавлен 07.07.2015

Условия и перспективы развития инвестиционной деятельности коммерческих банков в реальном секторе экономики Российской Федерации. Основные принципы функционирования инвестиционной деятельности российских банков, проблемы и причины их возникновения.

курсовая работа , добавлен 25.05.2010

Понятие, наиболее важные и существенные признаки инвестиций. Сущность инвестиционной деятельности банков, ее типы. Анализ инвестиционной деятельности банков в России и за рубежом. Проблемы и пути совершенствования инвестиционной деятельности в России.

курсовая работа , добавлен 04.01.2012

Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка. Классификация операций кредитных организаций с ценными бумагами. Проблемы банковского инвестирования на современном этапе развития экономики. Объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков.

курсовая работа , добавлен 29.04.2014

Формы, задачи и принципы инвестиций. Методики оценки банковской инвестиционной деятельности. Основные факторы, влияющие на осуществление инвестиционной деятельности банков в РФ. Главные проблемы инвестиционной деятельности и перспективы развития.

курсовая работа , добавлен 26.04.2016

Определения и формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, ее цели. Рассмотрение основных проблем и перспектив развития банковского инвестирования. Обобщающие выводы инвестиционной деятельности современных банков в Российской Федерации.

курсовая работа , добавлен 16.05.2015

Основы инвестиционной деятельности коммерческих банков. Виды операций, выполняемых банками. Инвестиционная деятельность банков от своего имени и по поручению клиента. Роль коммерческих банков в механизме функционирования кредитной системы государства.

контрольная работа , добавлен 26.06.2010

Правовые аспекты инвестиционной деятельности коммерческих банков. Анализ роли банковского сектора в инвестировании промышленности. Формы инвестиционной деятельности и кредитная политика коммерческих банков, проблемы их участия в инвестиционной процессе.

курсовая работа , добавлен 25.11.2010

Понятие, формы, цели, процесс, доходы и риски инвестиционной деятельности банков. Анализ коммерческой деятельности ОАО "Дальневосточный банк" на основе его финансовой отчетности в 2004-2006 гг.. Проблемы банковского инвестирования на современном этапе.

курсовая работа , добавлен 16.10.2008

Понятие и формы инвестиционной деятельности банков: цели и процесс, доходы и риски. Анализ инвестиционной деятельности ОАО "Инвестиционный коммерческий банк "Совкомбанк"" в 2012-2014 гг. Финансовая отчетность. Проблемы развития банковского инвестирования.

Банки являются важным экономическим звеном в структуре любого государства. Коммерческие банки, аккумулируя денежную массу посредством вкладов физических и юридических лиц, предоставляют их в распоряжение и пользование другим коммерческим структурам и частным лицам по различным категориям договоров, на различных условиях и при разных программах. Это необходимо как для удовлетворения финансовых потребностей физических лиц, так и для обеспечения непрерывной деятельности юридических лиц.

Существуют разные формы взаимодействия банковских организаций с клиентами. Иногда организация-клиент нуждается в притоке капиталовложений, необходимости выхода на более широкий рынок или модернизации существующего производства. И в таких случаях юридическим или физическим лицам нужен надежный финансовый консультант, профессиональный посредник и организатор сделок. И в данном случае проявляется инвестиционная деятельность банков. Изучение данного вида деятельности привело к многочисленным исследованиям и десяткам опубликованных научных работ. Мы постарались объединить наиболее важную информацию для нашего читателя и рассмотреть общие принципы, закономерности и особенности инвестиционной деятельности банковских организаций.

На сегодняшний день выделяется несколько основных моделей банков, которые предусматривают инвестиции как одно из основных направлений деятельности. В первой модели предусматривается четкое разделение роли обычного коммерческого банка (предоставление кредитно-финансовых услуг) и задач, направленных на инвестирование. Модель впервые была принята на вооружение в середине 30-х годов в США, после ратификации закона Гласса-Стигола. Также подобная модель имеет название саксонской (по принципу наибольшего распространения). Градация наблюдалась вплоть до 1999 года, когда внедрение в законодательство закона Грэма-Лича позволило обычным банкам создавать структурные подразделения, занимающиеся вложением средств в ценные бумаги. Именно с тех пор в обиходе финансистов появилось выражение "финансовый супермаркет" — организация, которая занимается всеми возможными финансовыми услугами.

Вторая модель называется континентальной (или европейской) и предполагает существование универсальных коммерческих организаций, в составе которых имеют отдельные подразделения, занимающиеся торговлей ценных бумаг, инвестированием, работой на рынке капитала, а также предоставлением стандартных кредитно-финансовых услуг. В качестве примера можно привести Deutsche Bank в ФРГ или Paribas Group во Франции.

Отечественные страны характеризуются наличием смешанной модели. Банки принимают непосредственное участие в инвестировании в промышленность, а рынок ценных бумаг развивается все больше с каждым годом. Существуют как универсальные коммерческие банки с лицензиями от Банка России, так и специфические организации, деятельность которых регламентируется ФСФР. Во вторую категорию относятся брокерская, дилерская, депозитарная и управленческая деятельность.

Отметим, что в отечественном законодательстве не закрепляются понятия инвестиционной деятельности банковских организаций и нет правовых инструментов регулирования именно данной отрасли деятельности.

Услуги и виды инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность коммерческих банков является наиболее престижным направлением, которое, к тому же, является самым доходным. Именно поэтому компании, занимающиеся предоставлением финансово-кредитных услуг, стремятся стать участниками свободных рынков ценных бумаг и заниматься инвестиционными проектами.

Инвестиционные банки, существующие в зарубежных странах, занимаются предоставлением следующих услуг для своих клиентов:

Кастодиальные и депозитарные;
Консультационная деятельность;
Брокерские услуги;
Варианты реструктуризации для бизнеса посредством M&A;
Увеличение прибыли за счет привлечения финансов.

Для того чтобы банки могли заниматься инвестированием по данным направлениям, они развивают несколько направлений, которые условно подразделяются на внутренние и внешние.

Внешние виды инвестиционной деятельности

Внешние подразумевают под собой выполнение двух видов задач: привлечение сторонних капиталовложений и сопровождение процессов слияния и поглощения. В случае привлечения капиталовложений чаще всего ведется речь о размещении и управлении вкладами (в частности, ценными бумагами) своих клиентов, однако также существуют и варианты сторонних капиталовложений путем запуска специальных способов инвестиционного кредитования физических и юридических лиц.

Консультации клиентов, планирующих размещать ценные бумаги;
Проведение андерайтингового синдицирования — управление синдикатами;
Работа с бумагами своих клиентов;
Обеспечение обслуживания клиентских и собственных ценных бумаг на первичных и на вторичных рынках.

Когда на рынке государства имеется процветающая финансовая система, коммерческие банки, в цели которых включается инвестиционная деятельность, часто используют вариант слияния и поглощения в качестве надежной схемы получения прибыли.

Подавляющее большинство отечественных компаний не достигли того уровня, когда становится явным вопрос необходимости проведения процедур M&A, за которым необходимо обращаться в инвестиционные банки.

В том же случае, если банковская организация предоставляет услуги слияния и поглощения, имеются следующие направления деятельности:

Консультирование клиентов по вариантам и способам реорганизации бизнеса;
Фактическая реорганизация компании и последующая её распродажа;
Разработка и внедрение эффективных механизмов противодействия слиянию;
Формирование и продажа пакетов акций;
Привлечение финансов для проведения слияния или поглощения.

Внутренние виды инвестиционной деятельности

Главная задача внутренней инвестиционной деятельности банковских учреждений — это обеспечение эффективного функционирования внешних процессов и тех отделов, которые занимаются инвестициями и приносят максимальные доходы. Значимыми разновидностями внутренней деятельности являются:

Брокерские услуги;
Осуществление управления инвестиционными портфелями клиентов;
Управление личным ;
Привлечение капиталовложений.

В реалиях отечественного рынка доходы в результате осуществления подобной деятельности могут варьироваться от 100% годовых убытков до внушительных доходов, которые исчисляются сотнями процентов в год.

Инвестиционная политика банков и планирование инвестиций

Инвестиционная политика банковских организаций представляет собой совокупность мероприятий, которые направлены на разработку и конечную реализацию идей по управлению инвестициями, обеспечение оптимального количества инвестиций для эффективной деятельности, а также увеличение прибыльности банка. Важнейшим условием инвестиционной политики банковского учреждения является разработка эффективной и максимально прибыльной стратегии.

Планирование инвестиций предусматривает выбор оптимальных путей размещения и способов распределения финансовых средств на на определенный период времени с возможностью дальнейшего обеспечения большей доходности и увеличения количества возможных операций. Поскольку планирование является сложным организационным процессом, при его осуществлении необходимо придерживаться следующих условий:

Наличие объективных и необходимых информационных данных;
Оценка имеющихся инвестиций, а также оценка доходности с осуществления инвестирования;
Анализ осуществленных затрат и конечных результатов инвестиционных проектов, а также воздействие на положение банка того или иного проекта;
Отработанный и выверенный финансовый план;

Для инвестиционной деятельности и политики банков ключевыми факторами являются правильное определение соотношения количества кредитных средств и собственных финансовых сбережений, разработка взаимовыгодной стратегии распределения дивидендов по инвестиционным проектам, а также оптимизация существующей структуры инвестиционных капиталовложений. Эти три показателя являются основополагающими факторами для тех коммерческих банков, которые занимаются инвестиционной деятельностью.

С каждым годом появляется все больше коммерческих банков, которые создают существенную конкуренцию. Вовлеченными в нее становятся не только отечественные, но и иностранные кредитно-финансовые организации. В условиях такой конкуренции одним из самых важных факторов является осуществление инвестиционной деятельности, которая связана с проведением операций по ценным бумагам. Во всех инвестициях коммерческих банков имеются следующие отличительные характеристики:

Инвестиции предполагают постоянный приток средств в течение продолжительного периода — еще до момента, когда сумма капиталовложения полностью оправдает себя;
При инвестировании главным инициатором процесса является сам банк, который стремится приобретать как можно больше активов на рынках ценных бумаг;
В отличие от заемных отношений, где банк работает с кредитором или заемщиком, при инвестировании отсутствует личностный контакт — это заменяется ценными бумагами предприятий и организаций, которые приобретаются банковскими учреждениями;

Инвестиционный портфель — это совокупность всех существующих банковских инвестиций, с которых получается прибыль. Банки всегда стремятся получать как можно большую прибыль, но, несмотря на это, должно соблюдаться четкое соотношение прибыльности проектов с их ликвидностью и финансовой безопасностью.

Банк, который занимается инвестированием в рискованные проекты, которые не являются ликвидными, со временем может стать неплатежеспособным. Соответственно, из вышеперечисленного можно сделать вывод о функциональности инвестиционного портфеля.

Зачем нужен инвестиционный портфель?

Необходимость инвестиционного портфеля раскрывается через его прямые функции. К таким функциям относятся следующие:

Стабилизация финансового положения банковской организации вне зависимости от ситуации на внутреннем рынке: даже если прибыль от количества стандартных финансовых услуг уменьшается, то они замещаются доходами по инвестированным средствам в ценные бумаги.
Компенсация кредитных рисков, которые могут возникать из-за объективных обстоятельств. Банки также берут кредиты, которые могут перекрываться ценными бумагами — таким образом, баланс кредита/активов уравновешивается.
Диверсификация получаемых средств. Ценные бумаги не закреплены за определенным регионом, а носят транснациональный характер — это способствует высокоэффективной диверсификации банковских доходов.
Обеспечение ликвидности банка. Приобретенные ценные бумаги могут выступать залоговыми средствами для привлечения фактических средств, или же быть перепроданными с аналогичными целями.
Страхование от возможных негативных изменений в законодательстве, ситуаций, которые вызыванные негативной геополитической обстановкой.
Улучшение показателей по балансу ввиду хранения определенного количества дорогих ценных бумаг.

Для обеспечения постоянного притока средств, диверсификации доходов, а также снижения возможности кредитных рисков, в инвестиционные портфели привлекаются ценные бумаги, имеющие различные сроки погашения.

С уменьшением количества ценных бумаг, а также изменения их стоимости, возможно реинвестировать их в другие объекты, которые соответствуют актуальным задачам инвестиционной политики банковских организаций, а также обладают лучшими характеристиками.

Напоследок отметим, что банки, занимаясь инвестиционной деятельностью, по своей сути являются участниками организации и поддержания финансового обеспечения многочисленных инновационных проектов и научных учреждений во всем мире. Это означает, что инвестиционная деятельность выгодна не только его владельцам, которые получают большую прибыль, но и лицам, в пользу которых производится инвестирование.

В банковской деятельности к понятию инвестиций часто относят любые вложения банковских средств на долгосрочный период. Например, кроме вкладов в ценные бумаги, часто к инвестиционной деятельности относят кредиты малому бизнесу, кредитование основных фондов предприятия, финансирование краткосрочных, текущих потребностей предприятия.

Однако специалисты финансовой сферы боле корректным считают следующее определение. Банковскими инвестициями считают долгосрочные вложения банковских ресурсов в ценные бумаги, целью которых является получение прямых и косвенных доходов. Прямые доходы, это доходы которые получает банк от процентов, дивидендов или прибыли от перепродажи в результате вложения средств в ценные бумаги. Косвенные доходы формируются на основе расширения банковского влияния через владение контрольным пакетом ценных бумаг на клиентов.

К инвестициям банковским относят также вложение средств в облигации и акции, а также другие ценные бумаги. Несмотря на то, что банковские инвестиции относят к долгосрочным инвестициям, происходит подразделение инвестиционных инструментов на:

Те инструменты рынка капиталов, погашение которых происходит более чем через год, и характеризуются более высокой ликвидностью в целом;

Высокой ликвидностью и низким риском характеризуются инструменты денежного рынка со сроком обращения до года.

Инвестирование или вложение инвестиций, а также все практические действия, связанные с реализацией инвестиций называется инвестиционной деятельностью. Юридические и физические лица, банки в том числе, то есть инвесторы, выступают субъектами инвестиционной деятельности. Объектами инвестиций, в свою очередь выступают модернизируемые и создаваемые оборотные и основные средства, целевые вклады, ценные бумаги, научно-техническая продукция, а также другие объекты собственности.

Свою инвестиционную деятельность коммерческие банки производят за счет заемных или привлеченных средств или собственных ресурсов.

Основные направления банковского участия в инвестициях:

Вложение денежных средств, как за поручением клиента, так и за счет банка, в долевые участия, паи, ценные бумаги;

Аккумуляция банками средств на инвестиционные цели;

Предоставления займов инвестиционного характера.

Все эти направления имеют очень тесные контакты между собой. Банковские учреждения формируют свои ресурсы с помощью мобилизации своих капиталов, сбережений клиентов и других свободных средств с основной целью прибыльного и выгодного их использования.

Банковская инвестиционная деятельность рассматривается аналитиками как своеобразный бизнес по оказанию двух видов услуг:

Приумножение наличных средств через размещение или выпуск ценных бумаг на первичном рынке;

Приумножение средств путем соединения продавцов и покупателей уже существующих ценных бумаг на вторичном рынке, при этом осуществляя функцию брокеров и дилеров.

В случае если инвестиции понимают как определенное направление размещении банковских ресурсов, то под такими инвестициями понимают все активные операции коммерческого банка. Если же инвестиции рассматриваются как операции по размещению финансов на определенный срок для получения прибыли, то под такими инвестициями подразумевают срочную составляющую коммерческого банка.

Инвестиции коммерческих банков имеют свое собственное экономическое состояние. В микроэкономическом аспекте, инвестиционная деятельность банков рассматривается как такая деятельность, в процессе осуществления которой банк выступает как инвестор, который вкладывает свои ресурсы на определенный срок приобретения или создания реальных активов, с целью получения доходов, как прямых, так и косвенных. Инвестиционная банковская деятельность имеет и несколько другой аспект, который имеет связь с осуществлением макроэкономической роли банков как финансовых посредников. В таком своем качестве банковские учреждения способствуют определенной реализации спроса инвестиций на хозяйствующие субъекты. Вот почему в макроэкономическом аспекте все это воспринимается как направленная на определенное удовлетворение инвестиционных потребностей экономики. Можно сделать вывод, что банковская инвестиционная деятельность имеет двойственную структуру. Ведь если рассматривать инвестиционную деятельность как экономического субъекта, то есть банка, то она нацелена на приумножение доходов банков. А если рассматривать макроэкономический аспект эффекта инвестиционной деятельности, то она заключается в приросте общественного капитала.

Банковская инвестиционная деятельность, если рассматривать ее с позиции развития экономики, включает в себя такие вложения, которые увеличивают доходы всего общества в целом, а не только на уровне банка. В этом основное отличие от форм инвестиций, которые увеличивают доходы определенного банка, которые связаны с общественным доходом и его перераспределением. Значит, можно сделать вывод, что с точки зрения макроэкономики к инвестиционной деятельности относятся производительная направленность вложений банка.

Эти два аспекта инвестиционной деятельности банковских учреждений очень тесно между собой связаны. Основой этой связи служит развитие рынка ценных бумаг и приватизационных объектов. Инструменты этих рынков прямо или косвенно причастны к формированию предпосылок инвестиционного процесса.

Общеизвестно, что одним из составляющих экономики страны являются коммерческие банки. Они имеют возможность влиять на нее с помощью осуществления инвестиционной деятельности. Взаимоотношение с банками происходят в различных формах, как и в простой повседневное, когда обычный заключает договор срочного вклада. Но существуют и такие, особые клиенты, когда в ходе развития своего бизнеса они желают выйти на зарубежный уровень, запустить новую ветку производства, но зачастую средств на эти цели они не имеют. В таких случаях, чтобы планы не оставались всего лишь на бумаге, приходится привлекать финансового посредника, в роли которого выступает .

Инвестиционный банк

Ведя разговор о банках и его инвестициях, нужно в первую очередь определиться, что же такое инвестиционный банк, это уже рассматривалось выше, а также необходимо описать его отличительные признаки. Итак, самым главным отличительным признаком инвестиционного банка считается, то, что вся его деятельность направлена на расширение бизнеса клиентов и улучшения его качества. Также еще инвестиционный банк отличается от остальных, тем, что он сам выбирает организацию финансирования клиентов, разрабатывает специальные программы, направленные на привлечения новых средств и рынков финансирования. Из вышеизложенного можно сделать вывод, что главной задачей инвестиционного банка является качественное улучшения бизнеса клиентов, путем его консультирования и финансирования.

Чтобы разобраться, в чем заключается эта самая банка для начала необходимо дать определения, что же мы понимаем под словосочетанием инвестиционная деятельность или инвестиции. В самом широком смысле, это вложения денежного эквивалента в различные , например, сельское хозяйство или промышленность. Экономике известны несколько моделей осуществления инвестиционной деятельности. Первой моделью для успешного осуществления инвестиционной деятельности является невозможность соединения инвестиционной деятельности и деятельности обычного коммерческого банка. Экономисты утверждают, что именно разделения действий по привлечению и вложению депозитов и операции с ценными бумагами, может привести к высоким показателям. Этот метод впервые был применен в США в 30 годы 20 века. Также эта модель более известна под названием англо-саксонская модель ведения депозитов. Но время показало, что эта модель не только имеет ряд преимуществ, таких как привлечения больших клиентов, за счет преобразования банков в компании по инвестированию, в это время появился термин, . Также стало известно, что данная модель практически не способна пережить финансовый кризис, банки, объединившиеся в , «взрывались» один за другим топя друг друга, потому что их активы были связаны между собой. Чтобы хоть как то оставаться на плаву американским банкам пришлось обращаться за помощью в Центральный банк РФ, ЦБ РФ предоставил несколько долгосрочных кредитов, чем ему обязаны несколько, сегодня успешных, банков США. Следующая модель характерна для банков Европы, она носит название континентальной и практически полностью противоречит предыдущей. Суть этой модели заключается в ведении инвестиционной деятельности банками-универсалами, которые продают по просьбе клиентов, осуществляют и привлечения депозитов.

Инвестиционная деятельность в Российских банках

Для России не подходит ни та, ни другая модель. Успешная инвестиционная деятельности для российских банков заключается в синтезе двух предыдущих моделей. Это происходит за счет того, что в России очень развит , который постоянно радует своим ростом. Таким образом, в России существуют и банки-универсалы, и брокерские компании, занимающиеся только инвестициями. И те и другие законны и имеют лицензии на осуществления своей деятельности, поэтому у клиентов имеется широкий выбор для обращения за инвестициями и, конечно, каждый банк или брокерская компания предлагает более выгодные условия, развивая тем самым здоровую конкуренцию, что положительно влияет на финансовый России. Несмотря на положительное развитие данной деятельности в российском законодательстве до сих пор нет четкого понятия что такое инвестиционная деятельность и что такое инвестиционный банк.

В современном обществе различают несколько типов инвестирования. Первым и наиболее распространенным типом, является прямое инвестирование. Это, так называемое скупка работающих активов банком в самом производстве. Второй тип – это портфельное инвестирование. Это обладание банком какого-то процента акций от общего числа или вложения денежных средств в уставной производства, зачастую банки оказывают могущественное влияния такого типа производства по средствам обладания контрольного пакета акций. Третий тип инвестирования очень выгоден малому бизнесу, поскольку заключается в выдачи банком субсидий или кредитов на развитие производства. Вся эта деятельность, направленная на максимальную , как на краткосрочных, так и на долгосрочных планах. Максимальный эффект от такой деятельности достигается с помощью грамотного планирования инвестиционной политики, решением этих вопросов занимаются специальные службы банка. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что помимо основных трех моделей мирового инвестиционного рынка, эта сфера экономики очень разнообразна и продолжает развиваться, порождая все большие новеллы. Например, бросовые , были новшеством в середине прошлого века, а сейчас они заняли свободную нишу в этом бизнесе и твердо зарекомендовали себя.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

В условиях сохраняющегося дефицита инвестиций особую актуальность приобретает деятельность банков. В сфере компетенции Национального банка Республики Беларусь находятся те вопросы, которые непосредственно связаны с функционированием всей банковской системы. Главное направление деятельности нацелено на разработку нормативных актов, касающихся инвестиционной деятельности.
Коммерческие банки имеют право проводить многие инвестиционные операции. Прежде всего, коммерческие банки обслуживают движение денежных средств инвесторов, привлекают накопления, сбережения юридических и физических лиц. Привлеченные коммерческими банками денежные средства инвестируются в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, драгоценные металлы и другие объекты, если их рыночная цена будет расти, то банки будут получать доходы в виде процентов, дивидендов.
Однако самым важным направлением инвестиционной деятельности коммерческих банков следует считать предоставление инвестиционных кредитов. В начале 90-х гг. в Республике Беларусь наблюдалась высокая кредитная активность банков. В последние годы кредитная деятельность коммерческих банков ориентирована преимущественно на краткосрочные вложения в экономику. Доля инвестиционных кредитов в общем объеме кредитных ресурсов незначительна. Объемы долгосрочного инвестиционного кредитования зависят от макроэкономической ситуации в республике, инвестиционного климата, а также от готовности банковской системы осуществлять инвестиционное кредитование.
Инвестиционные операции банков проводятся с целью получения доходов, повышения финансовой устойчивости банка и снижения риска за счет расширения видов деятельности, а также обеспечения присутствия банка на важнейших рыночных сегментах. Ведущим мотивом инвестиционных операций следует считать расширение клиентской и ресурсной базы, усиление влияния на клиентов, стремление расширить влияние банка за рамки банковской деятельности.
Инвестиции банка по объектам могут быть направлены в ценные бумаги, в паи и долевые участия, в драгоценные металлы, в недвижимость и долгосрочные имущественные права, в различные отрасли народного хозяйства. По срокам инвестирования различают краткосрочные инвестиции (сроком до одного года), которые направлены на получение прибыли спекулятивного характера, среднесрочные (до пяти лет) и долгосрочные инвестиции (свыше пяти лет). По целям инвестиции подразделяются на

прямые и портфельные. Прямые инвестиции обеспечивают непосредственное управление объектом инвестиций, а портфельные представляют вложения в ценные бумаги и другие активы с целью получения доходов в форме процентов в результате повышения курсовой стоимости ценных бумаг. Сами вложения не претендуют на прямое управление объектом инвестиций.
Кроме того, инвестиции банков делятся по рискам (консервативные, умеренные, агрессивные и т.д.), по регионам, отраслям и пр. Консервативные инвестиции характеризуются минимальными рисками, высокой надежностью и ликвидностью ценных бумаг. Наиболее высоким консерватизмом отличаются инвестиции в государственные ценные бумаги. Умеренные инвестиции отличаются достаточной ликвидностью и прибыльностью. Агрессивные инвестиции характеризуются высокими рисками, низкой ликвидностью и сравнительно высокой прибыльностью.
Инвестиционная активность банков зависит от многих факторов. Среди них важное место занимает специализация банка. Так, универсальный банк обычно стремится присутствовать на всех сегментах рынка, в то время как специализированный - на операциях с определенными видами ценных бумаг. Например, многие банки основную часть своих активов инвестируют в государственные краткосрочные обязательства. Возможны отличия в результате отраслевой или региональной специализации банка (ценные бумаги определенной отрасли или региона). Существенное значение имеет специализация банка на долгосрочных или краткосрочных операциях. С учетом специализации банка могут создаваться универсальные портфели из многих видов ценных бумаг, однородные портфели, отраслевые и региональные портфели, спекулятивные портфели или долго- и среднесрочные портфели инвестиционных вложений.
Банки постоянно осуществляют анализ доходности различных видов активов. Если доходность, например, по вложениям в кредиты выше, чем по портфелю ценных бумаг, то вложения в ценные бумаги уменьшаются, и наоборот. Освобождение банков от налогообложения доходов, получаемых по государственным ценным бумагам, стимулирует банки увеличивать их долю в портфеле инвестиций.
Инвестиционная активность банков зависит от государственного регулирования. По отношению к банкам государство может принять решение по обязательности вложений установленной части активов банка в государственные ценные бумаги. Могут быть введены временные ограничения сроков вложений и сроков обращения ценных бумаг, установлены жесткие правила совершения операций на рынке ценных бумаг, а также введено дополнительное лицензирование и регулирование отдельных операций.
Однако наиболее активно проявляются на инвестиционном поле характерные черты и особенности самого банка. Прежде всего - размеры активов банка и масштабность сети его филиалов; готовность идти на значительные затраты, не приносящие прибыли в ближайшем будущем и связанные со сверхдоходами на перспективу; общий тип поведения и политики банка на рынке, цели его развития.

Еще по теме Основные виды инвестиционной деятельности банков:

2.3. Особенности защиты прав субъектов инвестиционной деятельности в условиях специального режима инвестиционной деятельности
5. Кредитная деятельность банков. Виды банковского кредита.
Лекция № 20 Тема: Инвестиционная деятельность предприятий. Организация и механизмы инвестиционной деятельности
Глава 3. ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
Глава VI. Правовая природа основных понятий в сфере инвестиционной деятельности

- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право -